שוק המשכנתאות בישראל: ניתוח התפלגות ומגמות השוק

שוק המשכנתאות בישראל הוא אחת הגורמות המרכזיות במערך הבנקאי, ומהווה חלק בלתי נפרד ממערך הפיננסי הכלכלי של המדינה. הנתונים מסבירים את החשיבות של שוק זה, ואת המגמות השונות שבו.

תחרות בשוק המשכנתאות

מבנה שוק המשכנתאות הישראלי הוא תוצאה של מספר גורמים: תחרות, רגולציה, דרישות לקוחות וכמובן המצב הכלכלי הכללי של המדינה. כאשר מדברים על המגמות הרווחות, יש להתחיל בכך שיתרת האשראי לדיור בסוף שנת 2020 הגיעה לכ 425 מיליארד ש"ח, כשהיא מהווה כ-75% מכלל יתרת האשראי הבנקאי למשקי בית וכ-37% מסך יתרת כל האשראי הבנקאי.

התפלגות יתרת האשראי לדיור לפי בנקים

בהתבסס על לוח 3, ניתן לראות את התפלגות השוק בין הבנקים השונים:

• בנק מזרחי טפחות - הבנק הגדול ביותר בשוק המשכנתאות, עם חלק של 36.8%. יש לציין כי הגידול במשקלו של הבנק באשראי לדיור נובע בחלקו מהרכישה שלו את בנק אגוד בספטמבר 2020.
• בנק הפועלים - עם חלק של 23.4% מהשוק.
• בנק לאומי - הוא השלישי בגודלו ומהווה 21.2% מהשוק.
• בנק דיסקונט - מהווה כ-10% משוק המשכנתאות.
• הבנק הבינלאומי - עם 6.7%.
• שאר הבנקים - מכיל את החלק הנותר והקטן של השוק, בגודל של 1.9%.
• המספרים מדברים בעד עצמם: שלוש הקבוצות הבנקאיות המובילות (מזרחי טפחות, הפועלים ולאומי) מהוות 81.5% משוק המשכנתאות.

בשוק המשכנתאות הישראלי קיימת תחרות מצומצמת בין שלושת הבנקים הגדולים. בשנת 2020 הגיעה יתרת האשראי לדיור לסך של 425 מיליארד ש"ח. כדי להבין את המצב המתואר במספרים, נעיין בהתפלגות האשראי לפי הבנקים השונים:

בנק מזרחי טפחות יוצא הדופן בכך שהוא מוביל את השוק עם כ-36.8% מהאשראי, והוא מקבל דחיפה גם מרכישת בנק אגוד בספטמבר 2020. בנק הפועלים ובנק לאומי גם הם שחקנים מרכזיים בשוק, כאשר שאר הבנקים הם פחות דומיננטיים בהשוואה. המגמות האלו מצביעות על חשיבותה של הבחירה הנכונה בבנק כאשר מחפשים משכנתא.

סיכום

שוק המשכנתאות בישראל הוא שוק בו מקומם של הגודלים הגדולים נצבע באופן ברור. תחרות בין הבנקים השונים היא חזקה, וכל השינויים, אפשרויות הרכישה וההתרחבות הם חלק בלתי נפרד מהדינמיקה הכלכלית המתרחשת במדינה.